據(jù)消息，當?shù)貢r間6月18日美股收盤，全球最大AI算力提供商、AI芯片巨頭英偉達，市值高達3.34萬億美元，接連超越蘋果和微軟，登頂全球市值最高的公司。以前都說要尋找10年10倍的股票，但英偉達用不了十年，僅用21個月就實現(xiàn)了這個目標。
2023年前，英偉達市值未曾邁入過萬億美元的門檻，2023年6月，英偉達市值悄悄突破1萬億美元關口；2024年2月，英偉達以驚人的速度突破2萬億美元市值大關，創(chuàng)下了從1萬億美元增長至2萬億美元的全球最快紀錄；2024年6月，英偉達市值再次起飛，直接突破3萬億美元大關，從2萬億到3萬億大關的跨越，僅僅只用了不足4個月的時間。
可見在AI超級浪潮加持下的半導體，毫無疑問成為了市場的絕對焦點。更重要的是，這次的技術變革，比起過去同類型的變革來得都要猛烈，景氣度有望長時間維持，其中的投資機會正在不斷地釋放。
國內(nèi)半導體市場來看，在國外限制下，我國的半導體行業(yè)最大的問題就是——國產(chǎn)替代，而提到國產(chǎn)替代，又不得不提到半導體設備。
半導體設備作為半導體產(chǎn)業(yè)鏈的上游“基石”，也是受國外重點“卡脖子”的領域。目前板塊形勢已經(jīng)很清晰，那就是我們必須發(fā)展自己的半導體設備產(chǎn)業(yè)，這也是半導體設備產(chǎn)業(yè)一個非常長期的趨勢和支撐邏輯，為此我國半導體設備企業(yè)也在不斷努力著。
以半導體設備ETF（561980）標的指數(shù)第一大權重股北方華創(chuàng)為例，在過去一年中國半導體設備制造商北方華創(chuàng)成功躋身全球十強設備廠商之列，成為中國半導體設備國產(chǎn)化的“大哥”。2023年,北方華創(chuàng)的新簽訂單總額高達300多億元人民幣,其中集成電路設備訂單占比超過了70%。這充分顯示出北方華創(chuàng)在國產(chǎn)替代的過程中,逐步取得了行業(yè)領先地位，也體現(xiàn)出半導體設備在國產(chǎn)替代趨勢下的投資價值。
此外，政策也在加大力度支持半導體產(chǎn)業(yè)。大基金三期成立，規(guī)模為前兩期的總和。從過往經(jīng)驗看，大基金一期、二期成立后，半導體板塊信心有所提振。大基金三期的成立，有望充分帶動國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，機構預計半導體卡脖子的環(huán)節(jié)，設備材料依然會是投資重點方向，利好上游國產(chǎn)替代。
半導體設備ETF（561980）是全市場中首只跟蹤中證半導指數(shù)的ETF基金。標的指數(shù)主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股占比約76%，指數(shù)集中度相對較高；行業(yè)分布上更側重上游設備、材料等，其中“半導體設備+半導體材料”占比近64%。
半導體行業(yè)具備強周期性，在2019年3季度之前的一輪半導體上行周期區(qū)間，聚焦上游設備材料的中證半導指數(shù)區(qū)間最大漲幅超494%，高于主流半導體全產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)，呈現(xiàn)更高彈性特征。
